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専門家予測者調査 (SPF) は、フィラデルフィア連邦準備銀行が四半期ごとに発行する米国経済のマクロ経済予測調査です。米国で最も古いこの種の調査です。
この調査には、実質GDPの減少の可能性を推定する「不安指数」が含まれている。[1]
歴史
この調査は1968年に始まり、アメリカ統計協会（ASA）と全米経済研究所（NBER）によって実施されました。フィラデルフィア連邦準備銀行は1990年に調査を引き継ぎました。[2] [3]初期の頃（フィラデルフィア連邦準備銀行による引き継ぎ前）、この調査は学術文献ではASA-NBER調査と呼ばれていました。[4]
2008年5月、SPFは調査回答者の業界分類変数を追加し、研究者が回答者の予測が所属業界とどのように関連しているかをより簡単に判断できるようにすると発表しました。[5]
変数
専門予測者調査には、以下の大まかなカテゴリーの変数が含まれています。[6]
受付
SPFは予測精度と予測バイアスに関する学術研究に利用されてきた。[4] [7] [8]
SPF で行われた 1997 年のインフレの密度予測の分析では、次のことがわかっています。「大きなマイナスのインフレショックの確率は一般的に過大評価されており、最近では、どちらの符号でも大きなショックの確率が過大評価されています。インフレのサプライズは連続的に相関していますが、最終的にはエージェントは適応します。低インフレの期待は不確実性の減少と関連しています。結果は、将来の研究のいくつかの有望な方向性を示唆しています。」[9]
偏見と誤り
SPFは過去の予測の偏りや誤差の記録をオンラインで保存している。[10] SPFの予測実績とその予測の意味は、フォーブスやウォールストリートジャーナルなどのビジネス誌やブログで議論されている。[11] [12] [13] [14]
研究によると、専門家による調査予測は、悲観的であったり自信過剰であったりするなど、偏りがある可能性があることが示されています。[15]さらに、個人レベルでの調査予測の異質性は、調査対象の専門家の経験や教育に関連している可能性があります。[16]
参照
- 経済予測
- グリーンブック：フィラデルフィア連邦準備銀行は、グリーンブック予測データセットをMicrosoft Excel形式で提供しています。これには、専門予測者調査との一致と比較可能性を最大化するために、4つの四半期グリーンブック予測のみが含まれています。[17]
- ECB 専門家予測者調査、欧州中央銀行が 1999 年から実施している同様の調査。
- ブルーチップ経済指標
- ウエスタンブルーチップ経済予測
- コンセンサス・エコノミクス：米国および国際経済予測の調査
- リビングストン調査
参考文献
- ^ 「不安指数」フィラデルフィア連邦準備銀行。
- ^ 「専門家予測者調査」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月13日閲覧。
- ^ Croushure, Dean (1993 年 11 月 - 12 月)。「Introducing: The Survey of Professional Forecasters」(PDF)。Business Review。
- ^ ab 「学術書誌」。フィラデルフィア連邦準備銀行。2014年4月13日閲覧。
- ^ Chew, John; Price, Calvin (2008 年 5 月)。「Introducing: An Industry Classification for the Survey of Professional Forecasters」(PDF) 。2014 年4 月 13 日閲覧。
- ^ 「専門家予測者調査の履歴データファイル」フィラデルフィア連邦準備銀行2012年8月10日2014年4月13日閲覧。
- ^ Clements, Michael (2002年11月22日). 「予想インフレ率と生産量成長率の確率分布に関する専門家予測者調査の評価」(PDF) 。2014年4月13日閲覧。
- ^ Manzan, Sebastiano (2011年8月). 「専門予測者の調査における差異的解釈」Journal of Money, Credit and Banking . 43 (5): 993–1017. CiteSeerX 10.1.1.592.2574 . doi :10.1111/j.1538-4616.2011.00404.x.
- ^ Diebold , Francis X.; Tay, Anthony S.; Wallis, Kenneth F. (1997 年 10 月)。「インフレの密度予測の評価: 専門予測者の調査」。NBERワーキング ペーパー No. 6228。doi : 10.3386 / w6228。S2CID 5242186 。
- ^ 「専門予測者調査のための予測誤差統計」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月13日閲覧。
- ^ Conerly, Bill (2013 年 9 月 2 日)。「2014 年の事業計画における経済前提」Forbes。2014年4 月 21 日閲覧。
- ^ ダービー、マイケル（2010年8月13日）。「フィラデルフィア連銀の調査で経済学者はより悲観的」ウォール・ストリート・ジャーナル。2014年4月13日閲覧。
- ^ ジョーンズ、クライヴ（2014年2月25日）。「マクロ経済予測の正確性 - 専門予測者への調査」。ビジネス予測。 2014年4月13日閲覧。
- ^ Kavadas, Ted (2013年11月26日). 「フィラデルフィア連銀 – 2013年第4四半期 専門家予測者調査」EconomicGreenfield . 2014年4月13日閲覧。
- ^ Huang, Rong; Pilbeam, Keith; Pouliot, William (2022年5月)。「マクロ経済予測者は楽観主義者か悲観主義者か? 調査に基づく予測の再評価」経済行動と組織ジャーナル。197 :706–724。doi :10.1016/j.jebo.2022.03.012 。
- ^ ベンチモル、ジョナサン; エルシャギ、マクラム; サードン、ヨッシ（2022年9月）。「専門家の経験と特性はインフレ予測に影響を与えるか？」経済行動と組織ジャーナル。201 ：205–226。doi ：10.1016 /j.jebo.2022.06.025。
- ^ 「フィラデルフィア連銀のグリーンブックデータセット」。フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。
外部リンク
- 公式サイト