グリーンブック

連邦準備制度理事会のグリーンブック（略してグリーンブック）は、連邦準備制度理事会が連邦公開市場委員会の会合ごとに作成する、米国経済のさまざまな経済指標の予測をまとめた書籍です。^{[1]この予測は、}グリーンブック予測またはグリーンブック予測と呼ばれます。^[1]予測された変数の多くは、専門家予測者調査で取り上げられている変数と一致しています。^[1]

詳細

連邦公開市場委員会の各会合の前に、米国経済のマクロ経済指標に関する予測が行われます。会合は月に1回よりわずかに多い頻度で開催されます。これらの予測は「グリーンシート」に記録され、特定の年のすべてのグリーンシートはその年のグリーンブックにまとめられます。グリーンシートは作成時に委員会内で機密扱いされます。^[1]

各グリーンブックは、その発行年度の終了から5年後に公開されます。例えば、2014年4月現在、1966年から2008年までのグリーンブックはフィラデルフィア連邦準備銀行のウェブサイトで閲覧可能です。^[2]

マイクロソフトエクセル形式のグリーンブックデータセットもフィラデルフィア連邦準備銀行のウェブサイトで公開されている。これには、専門予測者調査との一致と比較可能性を最大化するために、4つの四半期グリーンブック予測のみが含まれている。[ ^3]

主な予測に加えて、予測で行われた生産ギャップと金融の前提を説明する補足文書もフィラデルフィア連邦準備銀行のウェブサイトで入手できます。^[4]

受付

学術的受容

連邦準備制度理事会によるいくつかの学術出版物は、グリーンブック予測とその生産ギャップ推定値の正確さの歴史的実績を検討した。^[5]^[6]^[7]^[8]

グリーンブック予測は、外部の学術研究者の注目を集めています。ファウストとライトによる2007年の全米経済研究所の論文では、「インフレに関しては、単変量法は最も優れた非理論的大規模データセット法に支配されており、その手法はグリーンブックに支配されていることがわかりました。対照的に、GDP成長に関しては、経済の現状を評価するグリーンブックの利点を考慮すると、大規模データセット法もグリーンブックプロセスも、単変量自己回帰予測に比べて大きな利点はないことがわかりました。」と結論付けています。^[9]

2014年にアライがInternational Journal of Forecastingに発表した論文では、「この[パットンとティマーマン（2012）予測調整]手法をリアルタイムのアウトオブサンプル予測演習で使用すると、GDPデフレーターとCPIの予測精度がわずかに向上するが、他の変数では向上しないことが判明した。改善は統計的に有意なケースもあり、平均二乗二乗予測誤差の値は最大18％に達する。」と結論付けている。^[10]

参考文献

^ abcd 「Greenbook Data Sets」。フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。
^ 「理事会からのPDFデータセット」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。
^ 「フィラデルフィア連銀のグリーンブックデータセット」。フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。
^ 「産出ギャップと理事会の財務想定」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。
^ Edge, Rochelle M.; Rudd, Jeremy B. (2012年12月3日)。「連邦準備制度の産出ギャップのリアルタイム特性」連邦準備制度理事会、金融と経済に関するディスカッションシリーズ2012-86 。2014年4月18日閲覧。
^ Edge, Rochelle M.; Rudd, Jeremy B. (2011 年 1 月 18 日)。「DSGE モデルによる推定予測はどの程度有用か?」連邦準備制度理事会、金融および経済に関するディスカッションシリーズ 2011-11。
^ Tulip, Peter M. 「生産量はより予測可能になったか? グリーンブック予測の精度の変化」(PDF)。連邦準備制度理事会、金融と経済に関するディスカッションシリーズ 2005-31。
^ Edge, Rochelle M.; Kiley, Michael T.; Laforte, Jean-Philippe. 「連邦準備制度理事会スタッフ予測、単純縮小形式モデル、および DSGE モデル間の予測パフォーマンスの比較」。連邦準備制度理事会、金融および経済ディスカッションシリーズ 2009-10。
^ Faust, Jon; Wright, Jonathan H. (2009). 「大規模なリアルタイムデータセットを使用したグリーンブック予測と縮小形式予測の比較」(PDF) . Journal of Business & Economic Statistics . 27 (4): 468–479. doi :10.1198/jbes.2009.07214. S2CID 26641690.
^ 新井夏樹（2014年1月～3月）「予測評価を用いたグリーンブック予測の精度向上」国際予測ジャーナル30（1）：12～19。doi ：10.1016/ j.ijforecast.2013.02.002 。

外部リンク

公式ウェブサイト（グリーンブックデータセット用）

[official-1] 「Greenbook Data Sets」。フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。

[archives-2] 「理事会からのPDFデータセット」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。

[3] 「フィラデルフィア連銀のグリーンブックデータセット」。フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。

[4] 「産出ギャップと理事会の財務想定」フィラデルフィア連邦準備銀行。 2014年4月18日閲覧。

[5] Edge, Rochelle M.; Rudd, Jeremy B. (2012年12月3日)。「連邦準備制度の産出ギャップのリアルタイム特性」連邦準備制度理事会、金融と経済に関するディスカッションシリーズ2012-86 。2014年4月18日閲覧。

[6] Edge, Rochelle M.; Rudd, Jeremy B. (2011 年 1 月 18 日)。「DSGE モデルによる推定予測はどの程度有用か?」連邦準備制度理事会、金融および経済に関するディスカッションシリーズ 2011-11。

[7] Tulip, Peter M. 「生産量はより予測可能になったか? グリーンブック予測の精度の変化」(PDF)。連邦準備制度理事会、金融と経済に関するディスカッションシリーズ 2005-31。

[8] Edge, Rochelle M.; Kiley, Michael T.; Laforte, Jean-Philippe. 「連邦準備制度理事会スタッフ予測、単純縮小形式モデル、および DSGE モデル間の予測パフォーマンスの比較」。連邦準備制度理事会、金融および経済ディスカッションシリーズ 2009-10。

[9] Faust, Jon; Wright, Jonathan H. (2009). 「大規模なリアルタイムデータセットを使用したグリーンブック予測と縮小形式予測の比較」(PDF) . Journal of Business & Economic Statistics . 27 (4): 468–479. doi :10.1198/jbes.2009.07214. S2CID 26641690.

[10] 新井夏樹（2014年1月～3月）「予測評価を用いたグリーンブック予測の精度向上」国際予測ジャーナル30（1）：12～19。doi ：10.1016/ j.ijforecast.2013.02.002 。