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金融数学において、無裁定限界は金融ポートフォリオの価格の制限を規定する数学的関係である。これらの価格限界はグッドディール限界の具体的な例であり、実際グッドディール限界の最大の極値である。[1]
裁定なしの限界の最も頻繁な非自明な例は、オプション価格のプットコールパリティです。不完全市場では、限界はサブヘッジ価格とスーパーヘッジ価格によって与えられます。[1] [2]
数理ファイナンスにおける無裁定の本質は、金融市場で「無から金儲け」をする可能性を排除することです。これは、裁定の存在が非現実的であるだけでなく、経済均衡の可能性にも矛盾するため必要です。金融市場のすべての数学モデルは、現実的なモデルであるためには無裁定条件を満たす必要があります。[3]
参照
参考文献
- ^ ab John R. Birge (2008).金融工学エルゼビア pp. 521–524. ISBN 978-0-444-51781-4。
- ^ 新井卓司、深澤正明 (2011). 「良い取引境界のための凸リスク尺度」. arXiv : 1108.1273v1 . Bibcode :2011arXiv1108.1273A.
{{cite journal}}:ジャーナルを引用するには|journal=(ヘルプ)が必要です - ^ Fontana, Claudio (2014 年5 月 13日)。「継続的金融市場における弱い無裁定条件と強い無裁定条件」。International Journal of Theoretical and Applied Finance。18 : 1550005。arXiv : 1302.7192。doi : 10.1142 /S0219024915500053。S2CID 155012967 。