ハリスアソシエイツ

ハリスアソシエイツLPはシカゴを拠点とする投資会社で、 2024年6月30日時点で1020億ドル^{[2]を運用しています。ハリスは、投資信託会社であるオークマークファンドやその他の種類のビークルを通じて提供されるロングオンリーの}米国株式、国際株式、グローバル株式戦略を管理しています。ハリスは、BPCEが主に所有するアメリカとフランスの金融サービス会社であるナティクシス・インベストメント・マネージャーズによって完全に所有されています。ハリスアソシエイツは、投資決定、投資哲学、および日常業務の完全な管理権を保持しています。

ハリス・アソシエイツは、1976年にビクター・モーゲンシュテルン、^[3]マイロン・スゾルド、ロジャー・ブラウン、ラルフ・ワンガー、^[4]ジョー・ブラウチャー、ピーター・フォアマン、エド・ナイサー、アール・ラスナックによって設立されました。彼らは以前、シカゴの起業家アーヴィング・ハリスの個人投資オフィスで働いていました。アーヴィング・ハリスは、ハリス銀行を設立したノーマン・ハリスとは直接の親戚関係にありませんでした。^[要出典]。

ハリス・アソシエイツはバリュー投資家とみなされている。投資プロセスでは、本質的価値よりも割安で取引されている企業に投資する。本質的価値は、経営の質と企業の成長能力を考慮した割引キャッシュフロー分析に基づいている。^[5] モーニングスターが2013年4月に実施した、5年間にわたるオークマークの7つのファンドのパフォーマンスを分析した調査によると、4つのファンドが関連カテゴリーで少なくとも上位2%にランクされた。^[6]

2020年現在、著名な投資マネージャーとしては、1983年に入社したビル・ナイグレン氏^[7]が挙げられ、バリュー投資アプローチで知られています。^[8]

2009年、米国最高裁判所は、連邦裁判所に投資信託投資家のグループが同社を相手取って起こした訴訟であるジョーンズ対ハリス・アソシエイツの審理に同意した。オークマーク・ファンドの投資家である投資信託投資家は、ファンドがアドバイザー（ハリス・アソシエイツ）に過剰に支払い、ハリス・アソシエイツがオークマークの投資家に請求する手数料はハリスが機関投資家に請求する手数料よりも高いと主張した。^[9]

この訴訟は2008年に米国第7巡回控訴裁判所によって棄却されており、自由市場の支持者として有名なリチャード・ポズナー判事は、時には市場を規制する必要があると主張した。^{[10] [11]}

2010年3月、最高裁判所は全会一致で第7巡回区控訴裁判所の判決を取り消し、事件を差し戻した。^[12]

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