DFOマネジメント

DFO Management, LLC（旧MSD Capital）は、マイケル・デルとその家族の資産を運用するアメリカのファミリーオフィスです。1998年に設立され、ニューヨーク市に本社を置き、カリフォルニア州サンタモニカとフロリダ州ウェストパームビーチにオフィスを構えています。^{[ 1 ]}

1998年、マイケル・デルはジョン・C・フェランとグレン・R・ファーマンを招き、家族の資産を運用するMSDキャピタルを設立した。フェランとファーマンは20年以上にわたりMSDキャピタルの共同経営パートナーを務めていたが、ファーマンが2019年末に引退した。^{[ 2 ] [ 3 ]} 2021年にはグレッグ・レムカウがCEOとして入社し、以来同社を率いている。^{[ 4 ]}フェランは2022年6月に引退するまで最高投資責任者を務めた。^{[ 5 ]}

2022年12月、MSD Capitalは再編され、DFO Managementが設立された。^{[ 6 ]}

1998年から2019年にかけて、MSDキャピタルは170億ドル以上の利益を生み出した。^{[ 3 ]}

MSD Capitalによる最新のForm 13F提出書類に基づくと、同社が保有する上場企業の株式にはPVH Corp.とDine Brands Globalが含まれる。^{[ 7 ]}

MSDキャピタルの不動産保有物件には、フォーシーズンズリゾートマウイ^{[ 7 ]}とフォーシーズンズリゾートフアラライ^{[ 8 ]}が含まれる。

2008年、MSDキャピタルはコンソーシアムに加わり、インディマック銀行の資産を約139億ドルで買収し、ワンウェスト銀行と改名した。^{[ 7 ]}

2013年、MSD Capitalはマイケル・デルとシルバーレイクによるデル社の240億ドルでの買収^{[ 9 ]}、2016年のデルとEMCの600億ドルでの合併、そして2018年のデルのIPOに参加した^{[ 3 ] 。}

2016年7月、MSDキャピタルとMSDパートナーズが、戦略的投資家KKRとシルバーレイクパートナーズとともに、 WME-IMGによるプロ総合格闘技（MMA）団体UFCの買収を支援するために優先株式による資金調達を行うことが発表された。^{[ 10 ]}

また、2016年には、MSDキャピタルがグランドセントラルターミナルの航空権を1億2600万ドルで取得した。2年後、同社は航空権の一部をJPモルガンに2億3800万ドルで売却した。^{[ 11 ]}

2017年8月、MSDキャピタルはトゥルーアメリカ・マルチファミリーと提携し、フロリダ州にある集合住宅コミュニティ「シエナ・アット・レイク・ビスタ」を6600万ドルで買収した。^{[ 12 ]}

2009年、MSDキャピタルの経営陣は、外部投資家がMSDキャピタルが開発した戦略に投資できるようにするため、米国証券取引委員会に登録された投資顧問会社であるMSDパートナーズを設立しました。^{[ 13 ]}それ以来、MSDパートナーズはMSDキャピタルとは別の組織として運営されています。同社はニューヨーク、サンタモニカ、ウェストパームビーチに拠点を置いています。^{[ 14 ]}同社はクレジット、プライベートエクイティ、不動産、グロースエクイティの4つの投資分野に重点を置いています。^{[ 4 ]}

MSD Creditは、レバレッジドローン、プライベートクレジット、不動産クレジットなどの流動性の高い企業向けクレジットに投資し、長期的なパートナーシップを重視しています。^{[ 15 ]}

MSDプライベートキャピタルは、長期投資の柔軟性を持ち、支配権買収、重要な少数株主権、構造化株式に投資しています。^{[ 16 ]}プライベートキャピタルグループは、主に支配権プライベートエクイティ投資に重点を置いています。^{[ 13 ]} MSDのプライベートエクイティチームは、East West Manufacturing、^{[ 17 ]} West Monroe Partners、^{[ 18 ]} Owl Rock Capital Corp、Ultimate Fighting Championship、WIRB-Copernicus Groupに投資しています。^{[ 4 ] 2017年、MSDはHayward Industries Inc. [ 19 ]}とRing Container Technologies Inc. ^{[ 13 ]}の買収に合計6億5000万ドルを投資しました。

MSDリアルエステートは、参入障壁が高く、長期的な成長特性が強い資産を求めています。2004年の設立以来、MSDリアルエステートのチームは、35件以上の不動産および不動産関連取引に約25億ドルの自己資本を投入してきました。^{[ 20 ]}同社の不動産取引には、フォーシーズンズマウイ、フェアモントミラマー、ザ・ボカラトンなどがあります。^{[ 4 ] [ 21 ]}

MSD Growthは、高成長で創業者主導の非上場テクノロジー企業に特化しており、エンタープライズ、コンシューマー、フィンテック、ヘルスケア業界を優先しています。投資額は1社あたり1,000万ドルから1億ドル以上です。^{[ 22 ]}

2022年10月、MSDパートナーズはBDT & Coと合併し、BDT & MSDパートナーズを設立した。^{[ 23 ]}

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