アラン・ワイス

アラン・ワイス（1959年2月25日生まれ）は、アメリカの金融アナリスト、経済学者であり、ワイス・アナリティクスの創設者兼CEOです。彼は、スタンダード＆プアーズ・ケース・シラー指数の作成元であるケース・シラー・ワイスの共同創設者で元CEOであり、同社は2002年にファイサーブに買収されました。ワイスは、Valshield Inc.の共同創設者兼CEOでもあります。彼は、一戸建て住宅や集合住宅に焦点を当てたいくつかの不動産投資会社の取締役を務め、顧問を務めています。

ワイス氏のビジネスと研究の関心は、住宅価格分析と関連金融商品に及びます。最近の彼の研究は、粒度の高い機械学習技術を使用した住宅価格の予測に焦点を当てています。住宅金融商品に対する彼の関心には、マクロ証券 (特許) と住宅担保保険 (紙) を通じて利用できるマクロレベルの投資とヘッジ技術が含まれます。最近では、インデックス付き分割所有 (特許) による分散化に焦点を当てています。

彼はウォール・ストリート・ジャーナル、ブルームバーグ、ワシントン・ポスト、CNBCなどのメディアから頻繁にインタビューを受けています。住宅所有者やその他の金融リスクに対処するためのワイス氏のアプローチは、一連の共著論文として発表されており、ジョン・Y・キャンベル、フランク・J・ファボッツィ、タイム誌、全国ニュースのコラムニストによって引用されています。

アラン・ワイスはニューヨーク州ナイアックで、電気光学技術者で起業家のマーヴィン・ワイスとメディアプロデューサーのジャネット・ワイス（旧姓ジャラー）の息子として生まれました。ワイスはブランディーズ大学でコンピューターサイエンスと物理学の学士号を取得し、イェール大学で公共および民間経営の修士号を取得しました。

彼は、住宅用不動産の継続的な価格変動に対する市場の認知度を高めるために、1991 年に Case Shiller Weiss (CSW) を共同設立しました。CSW は、高く評価されている学術論文の新しいインデックス作成手法を使用して、S&P Case-Shiller 指数を作成しました。この作成後、CSW は5 年以上にわたって Wall Street Journalに Case-Shiller 指数の予測を掲載しました。

1993年、彼はカール・ケースとロバート・シラーと共著で、ポートフォリオ管理ジャーナル誌に「不動産における指数ベースの先物とオプション市場」^[1]という論文を執筆した。この論文では、住宅価格をヘッジして投資する方法を定義および分析している。2004年、シカゴ・マーカンタイル取引所はケース・シラー指数に基づく住宅価格先物を開始した。^[2]

1995 年、ワイスは CASA 自動住宅評価サービスの開発を主導しました。

1997年、ワイスは株式市場の投資家が住宅価格やその他の経済指標をヘッジまたは投資できるようにする新しい金融構造を考案しました。ワイスはこの構造をプロキシ資産データプロセッサと名付け、シラーとともにこれらの発明で2つの米国特許5987435 ^[3]と 6513020 ^[4]を取得しました。彼らはこれらの発明を商業化するためにマクロ証券^[5]を設立しました。これらの特許に基づく証券は、アメリカ証券取引所 (UOY と DOY) ^[6]とニューヨーク証券取引所 (UMM と DMM) ^{[7]で取引されています。}

保険に加入していない住宅所有者の主なリスクは、市場の下落による住宅価値の損失です。1999年にロバート・シラーと共同で、この問題に対処するため、不動産金融経済ジャーナルに「ホームエクイティ保険」 ^[8]を出版しました。

CSW を Fiserv に売却した際、ワイスは、小規模資産が稼ぐ 1 ドルあたりの価値が、より大規模で流動性の高い資産よりも低いことに着目しました。そのため、流動性の高い資産は投資した 1 ドルあたりの収益が低くなります。小規模資産の所有者は、キャッシュフローの一部をより大規模で流動性の高いファンドに集約すれば、価格上昇の恩恵を受けることができます。ワイスは、小規模資産からのキャッシュフローを集約することで流動性を生み出し、したがって価値を高める投資を生み出す資金調達構造であるCommon Index Securities (米国特許 7155468 ^[9]および 7716106 ^[10] ) の特許を取得しました。このソリューションは、価値または収益を確実にインデックス化できるあらゆる資産クラスに適用されます。

2007年、ワイスはマーケット シールド キャピタルを設立し、2006年にワイスが特許を取得したコモン インデックス証券と呼ばれる構造に基づいてマーケット シールド ファンドとマーケット シールド モーゲージ ローンを商品化しました。

ワイスはワイス アナリティクスを設立し、現在は CEO を務めています。WA は、ビッグ データと並列コンピューティング技術を使用して、米国の各住宅に 1 つずつ、9,000 万件のリピート販売インデックスを通じて、住宅所有の経済的リスクを軽減することを目指しています。このアプローチでは、住宅レベルまたはユーザー定義の集計で住宅価格の動向を示します。メトロ エリアなどの任意の市場定義の代わりに、ユーザーは「自由の女神像から半径 50 マイル以内にある、現在価値が 50 万ドルを超えるすべての住宅」など、独自の市場を定義できます。この新しいサブ市場の定義により、新しい洞察が得られます。

• 「モラルハザードと住宅資産の転換」不動産経済学、第28巻第1号、2000年。[CFDP 1177、CFP 1015を参照]
• 「不動産評価システムの評価」不動産金融経済ジャーナル、(1999)18(2):147-61。[CFP 983]
• 「ホームエクイティ保険」不動産金融経済ジャーナル、19:1、21–47、1999年。[CFDP 1074、CFP 1007を参照]
• 「住宅ローン債務不履行リスクと不動産価格: 不動産におけるインデックスベースの先物とオプションの利用」1995 年、NBER ワーキング ペーパー5078、全米経済研究所
• 「不動産におけるインデックスベースの先物およびオプション市場」ポートフォリオ管理ジャーナル(1993 年冬)。[CFDP 1006]

2013「インデックスベースの流動性システムおよび方法」、米国特許番号8,468,079 2013「インデックス支払いストリームシステムおよび方法」、米国特許番号8,346,654 2011「市場インデックス住宅ローンシステムおよび方法」、米国特許番号8,082,202 2010「共通インデックス証券」、米国特許番号7,716,106 2006「共通インデックス証券」、米国特許番号7,155,468 2003「プロキシ資産データプロセッサ」（ロバート・シラーと共同）、米国特許番号6,513,020 1999「プロキシ資産データプロセッサ」（ロバート・シラーと共同）、米国特許番号5,987,435

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