13D届出書は、投資家が上場企業の主要株主が誰であるか、そしておそらくより重要な点として、なぜ彼らがその企業に関心を持っているのかを知るためのものです。これらの届出書は、敵対的買収、企業分割、その他の「経営権の変更」事象の前兆となる可能性があります。
スケジュール13Dは、7つの異なるセクションで構成されています。
- 証券および発行者 - このセクションには、証券の種類とクラス、および所有者の連絡先に関する基本情報が含まれています。
- 身元と経歴 - このセクションには、所有者に関するさらに詳しい経歴が記載されており、過去に犯罪行為に関与したことがあるかどうかも含まれています。
- 資金源と金額、その他の考慮事項 - このセクションでは、投資家が資金の出所を知ることができます。このセクションの最も重要な用途は、買収資金の大部分がレバレッジまたは借入金である場合、買収状況が過剰なレバレッジ状態にあるかどうかを判断することです。
- 取引の目的 ― これは13D届出書の中で最も重要な部分です。買収、敵対的買収、委任状争奪戦、あるいは単に株価が過小評価されていると考えているなど、投資家がなぜその会社の株式を購入しているのかを知ることができます。
- 発行者の証券に対する利害関係 - このセクションでは、取引の明確な目的を述べていますが、これはセクション 4 (取引の目的) でより詳しく説明されるべきです。
- 発行会社の証券に関する契約、取り決め、了解事項または関係 ― このセクションには、所有者と会社との間の特別な関係が記載されています。これは、株式の購入が正当なものであり、単なる友人による購入やその他の合意の結果ではないことを確認するために重要です。
- 添付書類として提出する資料 - これは2番目に重要なセクションです。このセクションには、フォームと一緒に提出できる添付書類が含まれます。これは、敵対的買収が発生した場合に経営陣に送付する書簡を提出する際によく使用されます。添付書類は、取引の目的（セクション4）を詳しく説明するためにも使用できます。
サービス
スケジュール13D、13G、13Fの集約データベースは、Edgarなどの民間サービスプロバイダーによって提供されています。
外部リンク
- SECホームページ
- エドガー
- 記入可能なスケジュール13Dと簡単な説明
- 短期金利API
- 13Dと13Gの違いとは？ ― スケジュール13D（アクティビストの意図、10日間の提出期間）とスケジュール13G（受動的所有者）を分かりやすく比較し、アックマン、アイカーン、エリオットなどのアクティビストが13Dの項目4（取引の目的）を使用してキャンペーンの意図を表明する方法の例を示します。
