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ネット決済は、銀行間取引に使用される支払いシステムです。 [疑わしい–議論する]これは、銀行が毎日指定された時間までのすべての取引の合計を計算するプロセスです。 [1] [2] [3]
ネット決済を使用する銀行間決済システムでは、借方と貸方が記録され、借方と貸方の差額（ネットポジション）のみが当事者間で実際に支払われます。[4]ほとんどの決済システムでは、このネッティングは指定された決済時間の間にクリアリングハウスの帳簿上で行われ、ネットポジションの最終決済は中央銀行の準備口座で資金が借方または貸方に記入されたときに行われます。
例えば、2つの当事者（AとB）がネット決済スキームで双方向取引を行っている場合[5]、AがBに200ドルを支払い、BがAに150ドルを支払うと、決済される純債務はAからBに50ドルになります。残りは事実上「相殺」されます。[6]
多国間ネット決済[7]は、3つ以上の当事者が関与している場合に発生します。この例では、AはBに200ドルを支払い、BはCに150ドルを支払い、CはAに175ドルを支払います。多国間モデルにおけるネット債務は、AとCがそれぞれ25ドルを決済「ポット」に支払い、Bが50ドルを受け取ることです。[8]
ネット決済が使用されるのは、各取引の即時支払いを必要とするグロス決済と比較して、決済媒体に保持しなければならない金額が減るためである。また、銀行間リスクも軽減される。 [9]ネット決済は多国間取引であり、[疑わしい–議論が必要]通常は、使用されている通貨の中央銀行と取引する。[10] 多国間ネット決済サイクルに含まれるすべての取引は、全体のネットポジションを表す資金の1回の移動で決済される。[11]ネット決済システムの例としては、米国のCHIPS 、英国のBACS [12]、日本のBOJ-NET（2000年まで）[13]などがある。[14] [より良い情報源が必要]
ネット決済には、特有のリスクが伴う。取引のネット決済への適用が法的に拘束力を持たない場合、参加者の1人が破産した場合に、他の参加者は破綻した参加者に対して総額の法的債務を負うことになり、その見返りとして破綻した参加者から決済を受けることができない可能性がある。[15]さらに、ネット決済システムの参加者の1人が決済サイクルの終了時に債務を決済できない場合、すべての当事者の決済が完了しなくなる。このため、その決済サイクルに組み込まれたすべての取引を解消する必要があるかもしれない。[16]
証券債務の決済には、デリバリー・バーサス・ペイメントと呼ばれる特別な形式のネット決済が使用されます。
参考文献
- ^ 堀井・サマーズ、76ページ
- ^ 「ネット決済」。Investopedia。
- ^ 支払決済システム委員会 (2003 年 3 月)。「支払決済システムで使用される用語集」(PDF)。国際決済銀行。34 ページ。
ネット決済: 複数の債務または取引相手間の振替をネットベースで決済すること。
- ^ 支払決済システム委員会 (2003 年 3 月)。「支払決済システムで使用される用語集」(PDF)。国際決済銀行。34 ページ。
ネット決済システム: 振替注文がネットベースで決済されるシステム
- ^ 支払決済システム委員会 (2003 年 3 月)。「支払決済システムで使用される用語集」(PDF)。国際決済銀行。9 ページ。
二国間ネット決済システム: 参加者の二国間ネット決済ポジションが参加者のあらゆる二国間の組み合わせ間で決済される決済システム。
- ^ サマーズ（1994）p37
- ^ 支払決済システム委員会 (2003 年 3 月)。「支払決済システムで使用される用語集」(PDF)。国際決済銀行。33 ページ。
多国間ネット決済システム: 各決済参加者が、自らの口座で、または自らが代理を務める顧客または非決済参加者に代わって、自らが行った送金および受け取った送金から生じる多国間ネット決済ポジションを (通常は単一の支払いまたは受け取りによって) 決済する決済システム。
- ^ サマーズ（1994）p38
- ^ ヴァン・デン・ベルグ、36ページ
- ^ 佐藤とハンフリー p1
- ^ 佐藤＆ハンフリー、6ページ
- ^ 支払・決済システム委員会 (2012)。「英国における支払、クリアリング、決済システム」(PDF)。国際決済銀行。p. 443。Bacs
は、Bacs Payment Schemes Ltd (BPSL) が運営する、高ボリュームの小売延ネット決済システムです。
- ^ 今久保・副島、152ページ
- ^ ハンフリー、74ページ
- ^ サマーズ p 99
- ^ サマーズ (1994) p.101
文献
- David B. Humphrey、「決済システム：原則、実践、改善」、世界銀行出版、1995年ISBN 0821331116。
- 今久保 圭：副島 豊「日本の銀行間金融市場のミクロ構造：日銀ネット決済データを用いた日中資金フローの伝播シミュレーション」金融経済研究、2010年11月。
- 堀井明成、ブルース・J・サマーズ、「大口資金移動システム」、ブルース・J・サマーズ編『決済システム：設計、管理、監督』第6章、国際通貨基金、1994年ISBN 1557753865。
- 佐藤節也、デイビッド・B・ハンフリー、「決済システムの変革：新興市場経済のニーズへの対応」、世界銀行出版、1995年ISBN 0821333550。
- ブルース・J・サマーズ（編）『決済システム：設計、管理、監督』 1994年
- Paul Van den Bergh、「決済システムの運用と財務構造」、Bruce J. Summers (編) 『決済システム: 設計、管理、監督』、国際通貨基金、1994年、ISBN 1557753865 、第3章。
外部リンク
- 「決済システムの変革」（PDF）。世界銀行。
- 「決済システム、設計、管理、監督」（PDF）。国際通貨基金。