最大の下落リスク

金融投資において、最大下落リスク (MDE) は、投資ポートフォリオの最大下落リスクを評価します。言い換えれば、大惨事が発生した場合にポートフォリオが失う可能性のある最大のリスクを示します。したがって、MDE は下落リスクを事実上「排除」するため、市場の予測不可能な変動を心配する必要がなくなります。式は次のとおりです。

MDE = ヘッジされていないエクスポージャー / ポートフォリオの合計価値。

(たとえば、資金の半分がインフレ保護された現金で、残りの半分が株式である場合、ポートフォリオは 50% (ポートフォリオの MDE) 以上を失うことはありません。)

MDE の主な利点は、確率的リスクモデル ( VaRなど) とは異なり、過去のデータ (多くの場合は誤り) を参照したり、現実世界に対応しない単純な統計的仮定に頼ったりすることなく、ポートフォリオのすべてのリスクを適切に考慮に入れることです。これにより、MDE は非常に堅牢なリスク管理ツールになります。^{[1] [2]}