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JPモルガン新興国債券指数（EMBI）は、 JPモルガンが運営する新興国債券を追跡する3つの債券指数のセットです。指数は、新興国債券指数プラス、新興国債券指数グローバル、新興国債券グローバル・ダイバーシファイド指数です。
新興国債券指数プラス
新興国債券指数プラス（EMBI+）は、新興国市場で取引される対外債務（対外とは外貨建て債券）のトータルリターンを追跡する。通常のEMBI指数は、米ドル建てのブレイディ債、ローン、ユーロ債をカバーしている。EMBI+は、1992年に導入されブレイディ債のみをカバーしていたJPモルガンのオリジナルの新興国債券指数（EMBI）を拡張したものである。対外債務版のEMBI+は、JPモルガンEMBIグローバル指数である[1]。
EMBI+ はベンチマークとして機能するだけでなく、新興市場の外貨建て債務市場の定義、取引される商品のリスト、およびその条件のまとめを投資家に提供します。
この指数は、複数のマーケット メーカーによって広くフォローされ、引用されているブローカー取引の債務証券のセットで構成されています。EMBI+ に含まれる証券は、最低 5 億ドルの未償還額面を持ち、二次市場の取引流動性に関する厳格な基準を満たす必要があります。
新興国債券グローバル指数
JPモルガン新興国債券指数グローバル（「EMBIグローバル」）は、新興国市場で取引される対外債務商品の総収益を追跡するもので、JPモルガンEMBI+の拡張版です。EMBI+と同様に、EMBIグローバルには、少なくとも5億ドルの未償還額面の米ドル建てブレイディ債、ローン、およびユーロ債が含まれます。EMBI+の厳格な二次市場取引流動性制限をいくらか緩和することで、EMBI+よりも多くの対象商品をカバーしています。[1]
新興国債券グローバル・ダイバーシファイド指数
EMBIグローバル・ダイバーシファイドは、債務残高が大きい国のウェイトを、対象となる現在の債務残高の額面金額の指定された部分のみを含めることで制限しています。[1]
参照
参考文献
- ^ abc 「Financial Times Lexicon」。2016年5月4日時点のオリジナルよりアーカイブ。2011年9月20日閲覧。