IMMの日程

IMM日は、特定のマネー マーケットおよび外国為替先物契約とオプション契約が予定満期日または終了日として使用する、毎年の四半期ごとの 4 つの日です。日付は、3 月、6 月、9 月、12 月の第 3 水曜日 (つまり、15 日から 21 日のいずれか水曜日) です。

これらの契約は、3月の四半期サイクルの第3水曜日の前週の月曜日に取引が終了します。CMEチュートリアルを参照してください。

IMM は国際通貨市場の略です。

月の真ん中と週の真ん中という日付の選択により、休日が別の週または別の月の最も近い営業日になる可能性が非常に低いため、 日付の繰り越しに関する問題が最小限に抑えられます。

この用語は、クレジット デフォルト スワップの従来の四半期終了日にも使用されます。これは、3 月 20 日、6 月 20 日、9 月 20 日、12 月 20 日です。これらの日付は週末に当たる可能性があることに注意してください。これらは IMM 日付と正確には一致しませんが、それに近いため、言葉の誤用により「IMM 日付」とも呼ばれます。

2002年後半から、CDS市場ではクレジット・デフォルト・スワップ契約の標準化が始まり、すべての契約が3月20日、6月20日、9月20日、12月20日の4日間のうちのいずれかに満期を迎えるようになりました。^[1]これらの日付は、契約の終了日としてだけでなく、四半期ごとの保険料の支払い日としても使用されます。

したがって、たとえば、2005 年 9 月 20 日から 2005 年 12 月 19 日までの間に取引された「5 年」契約の終了日は 2010 年 12 月 20 日になります。

2015年12月には、ロールは半期に1回、つまり9月と3月のみに短縮されました。^{[2] [3]}

IMM 日には契約が頻繁にロールオーバーされるため、年間で最も取引量が多い日の一つとなります。