アイボックス

アイボックス

会社種別	子会社
業界	金融サービス
サービス	債券インデックス
親	IHSマークイット
Webサイト	https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html

iBoxx はIHS Markitの金融サービス部門であり、債券インデックスの設計、計算、配信を行っています。iBoxx は IHS Markit Benchmark Administration Limited (IMBA UK) によって監督されています。IMBA UK は金融行為監視機構の規制下にあり、英国ベンチマーク規制 (UK BMR) に基づく認定ベンチマーク管理者です。IMBA UK のベンチマーク管理活動は、2014 年以来、IOSCO ベンチマーク原則 (IOSCO 原則) に準拠して行われています。

iBoxx債券市場指数は、透明性の高いルールベースの債券指数であり、主にパッシブおよびアクティブのプロの投資家や投資銀行によって使用されています。iBoxx は、投資パフォーマンスの評価や調査を行うために使用される幅広いベンチマークのほか、ETF やトータル リターン スワップ (TRS) などの取引可能な商品の原資産として使用される流動性のある指数を提供しています。

iBoxx の製品ポートフォリオは世界規模で、マルチソースの価格設定と IHS Markit 独自の Evaluated Bond Pricing Service (EVB) によってサポートされており、価格設定の精度を向上させ、トラッキング エラーを最小限に抑え、指数の独立性を保護します。iBoxx は現在までに 20,000 を超える債券をカバーしており、社債、サブソブリン債、ソブリン債、ローン、証券化商品が含まれています。

iBoxx 指数を追跡する ETF の運用資産 (AUM) は推定 1,500 億ドルを超えます。150 を超える iBoxx 指数を追跡する ETF の中で注目すべき ETF には、iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 'LQD' と iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 'HYG' があります。

iBoxx は標準およびカスタマイズされたインデックス ソリューションの両方を提供しており、同社のプラットフォームでは 25,000 を超えるライブ インデックスが稼働しています。製品ポートフォリオはグローバルな性質を持ち、債券市場内の主要な通貨と市場セグメントをカバーしています。

iBoxx の標準インデックスは、35 のコア インデックス ファミリーで構成されています。

iBoxx の調査および設計能力は、IHS Markit およびパートナーの幅広いデータによって強化されており、透明性の高いルールベースのインデックス フレームワーク内で独自のインデックス構築の機会を提供します。

2001年に開始されたiBoxx債券指数ファミリーは、独立性、透明性、複数の提供者による価格設定を備えた初の包括的な債券指数スイートでした。iBoxxはInternational Index Company Limited (IIC)によって作成され、2007年にMarkit Group Limitedに買収されました。^[1] Markit Group Limitedは2016年にIHS Inc.と合併し、IHS Markit Ltdとなりました。IICは2001年に設立され、ドイツのフランクフルトに本社を置いています。同社は、ABN AMRO、Barclays Capital、BNP Paribas、Deutsche Bank、Deutsche Boerse、Dresdner Kleinwort、Goldman Sachs、HSBC、JPMorgan、Morgan Stanley、UBSの合弁会社として始まり、2007年にMarkitに買収されました。^[2]

iBoxx 指数は市場の革新であり、10 の協力銀行とドイツ証券取引所が単一の標準ベンチマークを参照できるようにしました。^[3]このモデルは単一機関指数モデルを改良したもので、データ提供を奨励する「give-get」モデルを導入し、複数のソースからの価格設定入力を通じて、指数と基礎となる構成銘柄の価格設定データの信頼性と正確性を向上させました。iBoxx フランチャイズは、データ入力に複数のソースを参照する「give-get」モデルの下で運営され続けています。

2003年にiBoxxはiBoxx CDSインデックス^[4]を立ち上げ、後にJPモルガンとモルガン・スタンレーが作成したTrac-xインデックスと統合され、iTraxx製品スイートを形成しました。

IMBA UK は、BMR および IOSCO 原則に準拠して、ベンチマーク ファミリーの管理と計算を担当しており、したがって、各インデックスの管理者であり、該当する場合はこれらのファミリー内の関連ベンチマークの管理者でもあります。

インデックス ユーザーとの継続的な対話とフィードバックを確保するため、管理者は外部諮問委員会 (EAC) を設置しています。一部のインデックス ファミリーでは、このような EAC は、それぞれセルサイド機関とバイサイドの代表者で構成される技術諮問委員会 (TAC) と一般諮問委員会 (GAC) で構成されています。

EAC は、新しいインデックスの開発、既存のインデックスの改善、またはインデックスの廃止に関する洞察とフィードバックを提供することで、関連するインデックスの開発と運用を支援します。EAC は、インデックスの方法論と構成要素に対する潜在的な変更と提案、規制、法律、コンプライアンスの問題、および一般的なリスクについて検討し、情報を提供します。また、インデックスの運用に関する技術的な問題についても助言し、管理者からの関連する要求にタイムリーに対応します。

これらの委員会は、管理者が主催する年次指数レビュー (AIR) にも意見を提供します。管理者は、これらの委員会からのフィードバックを、すべての市場参加者との正式な協議プロセスの一部として検討します。

委員会のメンバーは、市場の専門知識と、経験お​​よび関連指標の使用から議論に貢献する能力に基づいて管理者によって任命された、各分野の熟練した実務家を代表します。

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