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通貨の強さは通貨の価値を表します。経済学者にとっては、通貨の強さは購買力として計算されることが多いですが[1]、金融トレーダーにとっては、通貨に関連する多くの要因、たとえばファンダメンタルデータ、全体的な経済パフォーマンス（安定性）、金利などを反映する指標として説明できます。[2] [3]また、通貨を他の通貨との関係で計算することもできますが、通常は事前に定義された通貨バスケットを使用します。この方法の典型的な例は、米ドル指数（USDX）です。[4]
通貨の強さに基づく取引指標
通貨の強さの計算には、ファンダメンタル ベースと価格ベースの 2 種類があります。
通常、価格ベースの通貨の強さは、他の通貨指数の参照として使用されるUSDXから計算されます。 [5]指標の基本的な考え方は、「強い通貨を買い、弱い通貨を売る」ことです。X/Y通貨ペアが上昇傾向にある場合、これが X の強さによるものか、Y の弱さによるものかを判断することができます。この種の指数の計算では、通常、主要通貨が使用されます。これは、主要通貨が外国為替市場全体の取引量の最大 90% を占めるためです。[6]
少数のケースでは、ファンダメンタルズに基づく通貨の強さ（マクロ通貨の強さ[7]とも呼ばれる）は、 ISMレポート、消費者調査（UMCSI）[8] 、 金利などを含むがこれらに限定されないさまざまな主要経済レポートを集計して計算されます。
上記のような指標を使用すると、最も価値のあるペアを選択して取引することができ、相関性のある金融商品（たとえば、CAD/OILまたはAUD/GOLD）の動きに対する各通貨の反応を確認したり、[9] 1つの通貨の強いトレンドを探したり、1つのチャートで外国為替市場の大部分を観察したりできます。[引用が必要] 通貨の強さの指標の現在の傾向は、より多くの通貨インデックスを組み合わせて外国為替の動きを簡単に視覚化することです。[10]
例
通貨の強さに基づく指標の典型的な例としては、相対的な通貨の強さと絶対的な通貨の強さ（パーセンテージ）があります。これらを組み合わせたものは、外国為替市場全体の通貨の流れを見ることができるため、「外国為替フロー指標」と呼ばれます。
参照
参考文献
- ^ ミーゼス、ルートヴィヒ・フォン。貨幣と信用の理論。97ページ。アメリカ合衆国：エール大学出版局、1953年。
- ^ バリントン、リチャード。「通貨の強さを決定するものは何か？」フォーブス。 2021年1月27日閲覧。
- ^ オキーフ、ライアン。FXで儲ける：本業を辞めずにプロのようにトレードする方法。42ページ。ジョン・ワイリー・アンド・サンズ、2010年
- ^ Twomey, Brian (2011-10-04). 通貨市場の内側: 仕組み、評価、戦略。John Wiley & Sons. ISBN 978-1-118-14935-5。
- ^ Umarov, Alexey (2010 年 6 月 10 日)、複数の中間指標バッファを使用した複数通貨指標の作成
- ^ Laïdi, Ashraf (2008年12月10日)、通貨取引とインターマーケット分析、John Wiley & Sons、ISBN 978-0-470-22623-0
- ^ 「マクロ通貨強度メーター - ライブチャート」。logikfx 。 2021年6月12日閲覧。
- ^ 「消費者調査 - データ」。data.sca.isr.umich.edu 。 2021年6月12日閲覧。
- ^ Gębarowski, Robert; Oświęcimka, Paweł; Wątorek, Marcin; Drożdż, Stanisław (2019-11-01). 「マルチフラクタルのトレンド除去相互相関分析による外国為替における相関と三角裁定機会の検出」.非線形ダイナミクス. 98 (3): 2349–2364. arXiv : 1906.07491 . doi : 10.1007/s11071-019-05335-5 . ISSN 1573-269X.
- ^ Gill, Tanvir (2020-03-24). 「アナリストによると、米ドルは短期的に通貨バスケットに対して105を試すことになる」CNBC 。2021年1月27日閲覧。