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数理ファイナンスにおいて、Cheyette モデルは、 Heath -Jarrow-Morton フレームワークの特定の制限を克服することを目的とした、金利の準ガウス二次ボラティリティモデルです。フォワード レートのボラティリティ関数に特別な時間依存構造を課すことで、Cheyette アプローチは、一般的な HJM モデルとは対照的に、マルコフ的なダイナミクスを可能にします。これにより、標準的な計量経済学的評価概念を適用できます。
外部リンクと参考文献
- Andersen, L. & Piterbarg, V. (2010) 「第 13 章」金利モデリング 3 巻(第 1 版) アトランティック ファイナンシャル プレス。ISBN 978-0-9844221-0-4. 2011年2月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。2018年9月17日閲覧。
- Cheyette, O. (1994). Heath-Jarrow-Morton モデルのマルコフ表現 (ワーキングペーパー). バークレー: BARRA Inc.
- チバネ、M. およびロー、D. (2013)。2 次ボラティリティ Cheyette モデル、Risk.net