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アルファ生成プラットフォームは、アルゴリズム取引で使用される技術で、一貫したアルファ、つまり絶対収益を生み出す定量的な金融モデル、または取引戦略を開発します。アルファ生成のプロセスは、超過収益を生み出すことを指します。[ 1 ]アルファ生成プラットフォームは、ヘッジファンド、銀行、CTA、その他の金融機関が定量的な取引戦略の開発とテストを支援するために使用するツールです。アルファ生成プラットフォームは、クオンツが効率的で生産的な定量的な取引戦略を作成するのを支援します。 [ 2 ]
従来、クオンツはMATLAB、R、C++などのプログラミング言語を用いて、高頻度取引を行うための複雑な取引戦略を構築してきました。しかし、市場データ量の増加や、複数の資産クラスのデータ、ニュースセンチメントデータなどを扱う金融モデルを作成するトレーダーの増加に伴い、クオンツはモデルのプログラミング、コードのデバッグ、複数の市場データソースの統合に多くの時間を費やす必要が生じています。そのため、一部の企業はクオンツのインフラストラクチャにアルファ生成プラットフォームを追加し始めています。
これらのプラットフォームは、定量アナリストが膨大な量の市場データを処理するのに役立つため、従来の定量分析ツールを補完するものと見なされることが多い。これらのプラットフォームの多くでは、ユーザーは英語でモデルを記述したり、プラットフォームがサポートするプログラミング言語を使用してモデルをプログラミングしたり、MATLAB、C++、Rなどの言語で記述された戦略をインポートしたりすることができる。アルファ生成プラットフォームには、膨大な量の金融ティックデータを取得、標準化、保存する組み込みデータベースソリューションを通じて、データ統合および保存機能が含まれている場合も多い。
アルファ生成プラットフォームは、資本市場における超過収益を見つけるために使用されます。[ 1 ]これらのプラットフォームは、特定の投資が収益性があるかどうかを判断するのに役立つ数学的および統計的モデルの開発を可能にします。一部のクオンツ主導型ファンドでは、これらのモデルが投資の売買に関する最終決定を下します。[ 3 ]
これらのシステムは完全に信頼できるものではなく[ 4 ]、大規模な損失を防ぐためには資格のある定量アナリストが必要となる。プラットフォームに依存することの危険性は、2007年のアンドリュー・ローの論文で示されている[ 5 ]。
平均的な定量戦略は、開発、コーディング、テスト、ローンチに10週間から7ヶ月かかる場合があります。[ 6 ]アルファ生成プラットフォームは、低遅延アルゴリズム取引システムとは異なることに注意することが重要です。アルファ生成プラットフォームは、投資の迅速な取引ではなく、定量投資調査のみに焦点を当てています。これらのプラットフォームの中には、アナリストが戦略を市場に投入できるものもありますが、他のプラットフォームは、これらの非常に複雑な数学的および統計的モデルの研究開発のみに焦点を当てています。