FTSE/コアコモディティCRB指数

FTSE/CoreCommodity CRB 指数 (FTSE/CC CRB)は、商品先物価格指数です。1957 年に Commodity Research Bureau, Inc. によって初めて算出され、1958 年の CRB Commodity Year Book に初めて掲載されました。

指数は当初 28 の商品で構成され、そのうち 26 は米国とカナダの取引所と 2 つの現物市場で取引されていました。これには、ウィニペグ取引所の大麦と亜麻仁、ニューヨーク取引所のココア、コーヒー「B」、銅、綿、綿実油、グリースウール、皮革、鉛、ジャガイモ、ゴム、砂糖 #4、砂糖 #6、ウールトップ、亜鉛、シカゴ取引所のトウモロコシ、卵、ラード、オート麦、タマネギ、ライ麦、大豆、大豆粕、大豆油、小麦が含まれていました。これら 26 の市場に加えて、指数にはニューオーリンズの綿とミネアポリスの小麦のスポット市場も含まれていました。これらは、他の商品の副産物として指数に繰り返し登場する一部の商品のバランスを取るために追加されたものです。

元の基準期間は 1947 ～ 1949 年で、労働統計局のスポット市場指数 と同じです。これは、スポット指数と先物指数の両方を簡単に比較できるようにするために意図的に行われました。

FTSE/CoreCommodity CRB 指数 (FTSE/CC CRB) は、もともと商品価格全体の幅広いトレンドを動的に表すために設計されました。その役割を継続的に果たすために、指数の構成要素と計算式は、市場構造と活動の変化を反映するように定期的に調整されてきました。1957 年以来、指数の構成要素は 10 回改訂されています。最初の改訂は 1961 年で、最新の改訂は 2005 年です。

当初の計算では、1 年先までのすべての将来の配送を平均して現在の価格を計算していました。1987 年に、計算は 9 か月先の配送のみを含めるように変更されました。1989 年には、サイクル外の月はすべて計算から除外されました。

1995 年の改訂では、含まれる先物受渡の数が現在の日付から 6 か月以内のものに減り、商品ごとに最大 5 か月の受渡までになりました。ただし、2 番目の契約が 6 か月の期間外であっても、現在の価格を計算するには最低 2 か月の受渡を使用する必要があります。

1957 年に最初の 28 項目が選択されて以来、指数の計算に使用される個々の構成要素も継続的に調整されてきました。これらの変更はすべて、指数の値が広範な商品価格の動向を正確に反映するようにするための LSEG の継続的な取り組みの一環です。

現在、 NYMEX、CBOT、LME、CME、COMEX取引所で取引される 19 の商品で構成されています。これらは 4 つのグループに分類され、それぞれ異なる重み付けがされています。これらのグループは次のとおりです。

• 石油製品（世界貿易における重要性に基づき、常に33%のウェイトを占める）
• 流動資産
• 流動性の高い資産
• 多様な商品。

この指数は、アルミニウム、ココア、コーヒー、銅、トウモロコシ、綿、原油、金、暖房用燃料、赤身豚、生きた牛、天然ガス、ニッケル、オレンジジュース、銀、大豆、砂糖、無鉛ガス、小麦の19の商品で構成されています。

指数の 10 回目の改訂では、FTSE/Core Commodity CRB 指数、または FTSE/CC CRB に名称が変更されました。

• FTSEラッセル
• 商品価格指数
• S&P GSCI

• FTSE商品指数
• FTSE/コアコモディティCRB指数ファクトシート
• FTSE/CoreCommodity CRB インデックス手法ドキュメント