ヒンデンブルグの予兆

ヒンデンブルグ・オーメンは、1937年5月6日のヒンデンブルグ号の事故にちなんで名付けられた、提案されたテクニカル分析パターンです。ジム・ミエッカによって考案され、株価暴落を予測すると信じられていました。^[1]

この理論は主にノーマン・G・フォスバックのハイ・ロー・ロジック指数（HLLI）に基づいています。^[2] HLLIの値は、ニューヨーク証券取引所の最高値または最安値の小さい方をニューヨーク証券取引所の銘柄数で割り、適切な指数移動平均で平滑化したものです。この理論自体はジム・ミエッカによって提唱されました。^[3]

このパターンは、 NYSEの健全性、ひいては株式市場全体の健全性を測定することを目的としたテクニカル要因の組み合わせです。この指標の目的は、株式市場の暴落の可能性の増加を特定することです。

その理由は、「通常の状況」では、相当数の銘柄が年間最高値または年間最安値のいずれかを更新する可能性はあるものの、同時に両方を更新することはないからです。健全な市場は上昇であれ下降であれ、ある程度の均一性を備えているため、多くの最高値と最安値が同時に記録されることは、問題を示す兆候である可能性があります。

基準は次のとおりです:

1. NYSEの52週高値と52週安値の日次記録数がともに閾値（2.8%と提案）を超えている
2. NYSE 指数は 50 営業日前よりも値が高くなっています。50 日間の変化率 (ROC) はプラスになるはずです。当初、これは 10 週間移動平均の上昇として表現されていました。

原則として、上記の状態が発生する期間が短いほど、またその期間内に観察される状態の数が多いほど、効果は強くなります。すべての状態ではなくいくつかの状態が数週間以内に繰り返し観察される場合、それは30日間にすべての状態が一度だけ観察される場合よりも強い指標となります。^[4]

• VIX、シカゴ・オプション取引所市場ボラティリティ指数