有限リスク保険

有限リスク保険とは、保険業界において代替リスク移転商品を表すために用いられる用語であり、通常は複数年にわたる保険契約であり、保険会社が限定的な引受、信用、投資、タイミングリスクを負うものである。^{[1] [2]}効果は被保険者がリスクの全額を支払うが、それを数年にわたって分散できるため、被保険者による自己保険に似ている。リスク評価は保守的であることが多い。

保険会社と被保険者は、損失実績と投資収益を含む取引の純利益を分配します。保険料は、損失実績の保守的な見積りの現在価値をはるかに上回る額が一般的です。保険契約には通常、償却条項、追加保険料条項、または実績勘定などの 遡及評価条項が含まれています。

有限リスク保険では、年金として明示的に販売される商品は除外されます。

「混合有限リスク保険」という用語は、有限リスクの特性を持ちながら、有限リスクの場合よりも多くのリスク移転が含まれる保険商品を説明するためによく使用されます。リスク移転の明確な基準はありませんが、混合有限リスク保険の保険料は、損失経験の保守的な推定値の現在価値よりも容易に認識できる程度に低くなければなりません。

「追加保険料規定」とは、有限リスク保険の文脈において、当該保険または再保険契約に基づいて支払われた、または被った損失の結果として、被保険者が保険会社に計算可能な金額を支払うことを要求または強く奨励する保険または再保険契約の規定を意味し、エクスポージャーの変更または保険契約監査による追加保険料規定は除きます。

「転換条項」とは、保険または再保険契約に正式に組み込まれているかどうかにかかわらず、保険契約者が契約を転換できるようにする口頭または書面による合意を意味します。通常、その契約によって生じたすべての負債と権利は、経験勘定残高と引き換えに消滅することを意味します。一般に、「利益分配」や「低請求ボーナス」などの条項は、保険金支払いによって減額できる保険料の返還も生み出しますが、契約を消滅させない場合は転換条項とはみなされません。従来の損失ベースの評価プランにおける損失ベースの返還および追加保険料条項、たとえば、発生損失遡及評価保険や、米国労働者災害補償保険で一般的に使用されるいわゆる「保持プラン」は、ほぼ同じ理由で、一般に転換条項とはみなされません。

このような条項のサンプル文言は次のようになります。

この保険契約は、保険契約者によって、200_ 年 12 月 31 日またはその後 2 年ごとに、90 日以上前に書面で保険会社に通知することにより、変更することができます (「変更」)。変更の日付 (「変更日」) は、その通知に記載されるものとします。変更日をもって、保険契約者と保険会社は、請求済みか未請求か、報告済みか未報告か、既知か未知かを問わず、この保険契約に基づく、またはこれに関連する相互のあらゆる責任および義務から、最終的かつ取消不能に相互を解放します。ただし、変更時に、保険会社は保険契約者に損失経験勘定と同額を支払うものとします。損失経験勘定は、変更日に保険契約者に支払われるものとします。

^[要出典]

有限リスクの文脈で使用される「経験勘定」は、保険料、保険者手数料、契約に基づいて支払われた、または支払われるべき損失、代位収入、および金利の何らかの機能を使用して、追加保険料条項に基づいて支払われる金額を計算するために使用できる明示的または名目上の基金の基礎を形成する保険契約または再保険契約の条項を指します。

有限リスク保険契約に適した例は、次のようになります。

開始日に名目上の損失実績勘定が作成され、これは、換金条項に基づいて支払われるべき金額を評価するために使用されます。この勘定は、本ポリシーが有効である限り、その後毎年、各暦年の最終日に更新されるものとします。名目上の損失実績勘定は、次のように決定されます。

1. 開始残高; マイナス
2. 直前の損害支払日時点で保険会社が支払った最終純損失額に加え、
3. 開始日（最初の計算）に有効で、その後の 12 か月間の各 1 年記念日に有効な 1 年国債利率に等しい利率を使用して計算された、毎日のプラス残高に対する利息収入。

契約開始日時点で、開始残高は保険料の100％から仲介手数料と保険会社のマージンを差し引いた金額となります。その後の各年の開始残高は、前年度の計算による上記（1）から（3）の合計となります。