強制貯蓄

経済学では、強制貯蓄は、消費財の不足により個人の支出が収入を下回る場合に発生し、ハイパーインフレを引き起こす可能性があります。強制貯蓄は、入手可能な商品が高すぎる場合にも発生する可能性があり、そのため、クレジットを利用できない人は、購入資金を長期間にわたって蓄積する必要があります。^{[ 1 ]}

強制貯蓄は、拡張的な金融政策がどのようにして人為的な好景気を引き起こすかを説明する上で重要な役割を果たす。

貯蓄とは異なり、強制貯蓄は現在の消費を意図せず減少させるのに対し、貯蓄は将来の消費増加のために現在の消費を意図的に減らすものである。

前述の状況の一例として、 1991年にロシアで発生した大規模な消費財不足によって引き起こされた家計の強制貯蓄が挙げられる。1988年の家計の純強制貯蓄率は40%強と推定されている。

もう一つの状況としては、不動産価格や住宅ローン価格の高騰が挙げられます。住宅ローン市場の規制により、住宅ローンを申し込むには十分な貯蓄が必要となり、ヨーロッパ中の多くの世帯が長期的な強制貯蓄を強いられることになります。

強制貯蓄率を定義することで、家計貯蓄のうち強制貯蓄が占める割合を測定できます。

純強制貯蓄率 = (不足効果 + 需要波及効果) / 貯蓄率

「総」強制貯蓄率＝不足効果／貯蓄率

純強制貯蓄率は、不足状況下における非公式経済の役割を考慮に入れている。

強制貯蓄は多くの欠点と結果をもたらす。主な問題点としては、所得分配への影響と景気後退が挙げられる。

・分布効果

強制貯蓄は、分配効果の面で問題を抱えている。経済に流入する資金を誰が受け取るのかが不確実になり、誰が購買力を高め、誰がそうでないのかについての不安が生じる可能性があるからだ。

・景気後退

景気後退の問題は、投資による強制的な貯蓄によって引き起こされる可能性があります。一部の投資は、この「強制的な」貯蓄から資金を調達することになり、問題を引き起こす可能性があります。時間が経つにつれて、これらの投資は誤りであったと認識され、清算プロセスが発生すると、それが景気後退と好況・不況のサイクルにつながります。