預金リスク

預金リスクは、金融機関の流動性リスク^[1]の一種であり、満期日が定められた預金（このような預金は「定期預金」または「定期性預金」と呼ばれる）^[2]または満期日が定められていない預金（このような預金は「当座預金」または「非満期性預金」と呼ばれる）によって発生します。

預金リスクとは、預金者の行動の変化によって金融機関から現金が流出するリスクのことです。預金リスクは、早期引出または償還リスク、ロールオーバーリスク、およびランリスクで構成されます。

• 定期預金の早期引出リスクとは、預金者が合意された満期日前に預金口座から預金を引き出すリスクである。これは、対応するオプションが預金契約で宣言されている場合、または現地の法律で定められている場合に発生する可能性がある。早期引出が行われると、預金者は通常、早期引出手数料またはペナルティを負担する。^{[3] [4]}
• 定期預金のロールオーバーリスクとは、預金者が満期を迎えた定期預金のロールオーバーを拒否するリスクである。^{[5] [6]}
• 非満期預金のランリスクとは、預金者がいつでも自分の口座からお金を引き出すリスクである。したがって、ランリスクは早期引出リスクとロールオーバーリスクの両方の性質を持っている。例えば、預金者が銀行の破綻を予想している場合に発生する。 ^[7]

その結果、これらのリスクは、金融機関が引き出した預金の代わりに新しい預金を引き付けることができない場合、金融機関の流動性の低下または喪失につながる可能性があります。ここで、金融機関が既存の預金を返済するために借り入れによる借り換えを行うことが不可能なことを、借り換えリスクと呼びます。^[8]

• 特定の日付における早期解約リスクへのエクスポージャーは、その日付で返済される預金を除いた定期預金口座の残高の合計です。
• 特定の日付におけるロールオーバー リスクへのエクスポージャーは、その日付で満期を迎える預金からのキャッシュ フローの合計です。
• 特定の日付における実行リスクへのエクスポージャーは、その日付における非満期預金口座の残高の合計です。

早期引き出しリスクは、将来返済されるキャッシュフローの減少を通じてロールオーバーリスクに影響します。早期引き出しとロールオーバーリスクは、預金の満期日によって異なります。満期日が長いほど、早期引き出しリスクは高くなり、ロールオーバーリスクは低くなります。逆もまた同様です。早期引き出しとロールオーバーリスクの主な財務的決定要因は、金融機関とその競合他社の金利、満期日と預金の年齢、金融機関の信用格付け、および預金保険の額です。

考慮される預金リスクの種類は、通常、「リスク時のキャッシュフロー」（CFaRとも呼ばれる）アプローチによって評価されます。したがって、「預金リスク時のキャッシュフロー」とは、選択された信頼水準で予測される、一定期間内の金融機関からの現金流出の可能性です。^{[9] [10]}