デビットスプレッド

金融の世界では、デビット スプレッド(ネット デビット スプレッドとも呼ばれる)は、投資家がプレミアムの高いオプションを同時に購入し、プレミアムの低いオプションを売却した場合に発生します。投資家はネット購入者と呼ばれ、2 つのオプションのプレミアム (オプション スプレッド) が拡大すると予想します。

投資家は利益を得るためにデビットスプレッドの拡大を望んでいる。

コールを使用して強気のデビット スプレッドを構築できます。ブル コール スプレッドを参照してください。

弱気デビット スプレッドはプットを使用して構築できます。ベア プット スプレッドを参照してください。

強気・弱気フェーズのスプレッドは、近い月のコールとプットを使用して構築できます。

• コールスプレッドの損益分岐点 = 低い行使価格 + 純プレミアム
• プットスプレッドの損益分岐点 = より高い行使価格 - 純プレミアム

コール デビット スプレッドとプット デビット スプレッドの最大利益と最大損失の可能性は同じです。純デビット = プレミアムの差であることに注意してください。

最大利益 = 行使価格の差 - 両方のオプションがイン・ザ・マネーのときに実現される純借方。

最大損失 = 両方のオプションが期限切れとなり価値がなくなったときに発生する純借方。

• クレジットスプレッド（オプション）

• マクミラン、ローレンス G. (2002)。戦略的投資としてのオプション（第 4 版）。ニューヨーク：ニューヨーク金融研究所。ISBN 0-7352-0197-8。