未払金未払日数

支払手形未回収日数( DPO ) は、企業がサプライヤーに支払いを行うのにかかる平均日数を測定する効率比率です。

DPO の計算式は次のとおりです。

${\displaystyle DPO={\dfrac {ending~A/P}{購入/日}}}$

ここで、期末A/Pは、検討対象の会計期間の終了時の買掛金残高であり、購入/日は、年間の売上原価の合計を365日で割って計算されます。^[1]

DPO は、企業が現金をどれだけ長く保有しているかを示す指標の 1 つを提供します。

DPO は、ある会社と別の会社の支払いポリシーを比較するためにも使用できます。競合他社よりも支払日数が少ないということは、競合他社がベンダーからより良い信用条件を得ていることを意味します。企業が顧客に何かを販売している場合、その顧客の DPO を使用して、顧客がいつ支払うか (したがって、どのような支払い条件を提示または期待するか) を判断できます。

未払金未払日数が長いということは、会社が支払いを遅らせ、現金を節約できる能力があることを示す可能性があります。これは、ベンダーとの条件がより良いことから生じる可能性があります。

DPO は、「キャッシュ サイクル」の重要な部分でもあります。キャッシュ サイクルは、DPO と関連する売掛金回転日数および在庫日数を測定します。これら 3 つの測定値を組み合わせると、ベンダーへの現金支払いから顧客からの現金受領までの期間 (日数) がわかります。これは、企業が存続するために必要な現金の量を示すため便利です。

• 運転資本分析
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• 在庫日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

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