CLファイナンシャル

CLファイナンシャルは、2009年に大規模な流動性危機に見舞われ、その後救済を受けるまでは、トリニダード・トバゴ最大の非上場複合企業であり、カリブ海地域全体でも最大級の非上場企業の一つであった。

コロニアル生命保険会社（CLICO）は、シリル・デュプレイによって保険会社として設立され、甥のローレンス・デュプレイによって多角経営の会社に拡大されました。CLファイナンシャルはその後、地域最大の複合企業の一つとなり、世界32か国に65社以上の企業を擁し、総資産は1000億トリニダード・トバゴドルを超えています。^[1]

しかし、CLファイナンシャルは流動性危機に陥り、その結果、トリニダード・トバゴ政府が同社に資金（2010年12月時点で73億ドル）を貸し付けて事業を継続させ、同社の取締役会の過半数の議席を獲得するという「救済」合意に至った。^[2] 2010年後半の時点で、同社は政府との緊迫した交渉の中で不安定な立場に留まっており、^[3] 2011年2月時点では同社のウェブサイト（www.clfinancial.com）は機能していなかった。

CL Financial は、1993 年に Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (Clico) の持株会社として設立されました。

2009年1月30日のトリニダード・ガーディアン紙のプレスリリースでは、トリニダード政府がクリコ、アンゴスチュラ、その他いくつかの地元および地域企業の親会社であるCLファイナンシャルを「救済」すると発表された。^[4]発表された主なポイントは以下の通り。

• CLファイナンシャルは、共和国銀行とメタノールホールディングスの株式55%を「転用」する予定である。
• ファースト・シチズンズは同社のリパブリック・バンクの株式の支配権を取得することになる。
• TT 中央銀行総裁は、預金者と保険契約者に対し、彼らの資金が安全であることを保証します。
• CLファイナンシャルのデュプレイ会長は、これは「危機ではない」と述べ、状況への早期対応、先制的な行動だと語った。

同日遅くに開かれた記者会見で、中央銀行総裁のエワート・ウィリアムズは声明^[5]を発表し、中央銀行と財務省がコロニアル生命保険会社、クリコ投資銀行 (CIB)、カリビアン・マネー・マーケット・ブローカーズ (CMMB) の資産と負債を管理していることを明らかにした。声明では、数週間前から CIB が直面していた流動性の問題が、異常に高いレベルの引き出し要求によって利用可能な流動性リソースが圧迫されたことで表面化したと説明されている。クリコも、それほどではないが流動性の問題に直面していた。2009 年 1 月 13 日、クリコの会長は中央銀行からの財政支援の可能性について正式に提起した。

声明では、CLファイナンシャル・グループの財政難がトリニダード・トバゴおよびカリブ海地域の金融システム全体に及ぼす可能性のある波及リスクが強調されている。同グループは、地域全体および世界中に所在する少なくとも28社の企業で1,000億トリニダード・トバゴドル以上の資産を管理している。同グループの金融事業は、銀行・金融サービス、エネルギー、不動産、製造・流通など、複数の産業分野に及んでいる。同グループの4大金融機関は、380億トリニダード・トバゴドル以上の資産を管理しており、これは同国のGDPの25%以上である。同グループの株式には、東カリブ海地域の大手保険会社の1つであるブリティッシュ・アメリカン・インシュアランス・カンパニー・リミテッドが含まれている。

当行の見解では、CIB と Clico が直面している財務上の困難は、以下の原因により生じています。

• 重大な感染リスクを伴う過度な関連当事者間取引、
• 同様に高リスクの投資に資金を提供するための積極的な高金利の資源動員戦略、
• グループの資産のレバレッジが非常に高く、資産売却から調達できる現金の潜在額が制限される。
• また、程度は低いものの、メタノールと不動産価格の急落がCLファイナンシャルの全体的な財務状況に与える影響についての預金者の懸念もあった。

声明によると、中央銀行、財務省、CLファイナンシャルグループは、CIBとClicoの流動性問題に対処し、現在の金融ストレスを引き起こした根本的な問題に取り組むことを目的とした戦略に合意した。主な目的は、第三者のCIB預金者とClico保険契約者の引き出しに対応するためのリソースを確保し、預金者と保険契約者の資金を保護し、Clicoに対する国民の信頼を維持し、金融セクター全体に対する国民の信頼を強化することである。

中央銀行は以下のことを行います。

• CIB を管理する;
• CIBとCMMBの帳簿上のすべての第三者資産と負債をファーストシチズンズバンクに移管する。
• 債務の返済を確実にするために必要に応じて短期流動性を提供し、
• これらの取引の実行後、CIB の銀行免許は取り消されます。

また、CLファイナンシャルは、クリコの既存の法定基金の赤字を補填するために、追加の資産を売却する予定である。政府は、クリコの担保と株式の持分と引き換えに、この赤字を解消するために必要な追加資金を提供し、クリコがビジネスモデルと企業統治構造の変更を実施するための「触媒として機能」する。「クリコを元の状態に戻すことが目的である」。

ウィリアムズ氏は、CIB の預金者の資金は安全であると強調し、クリコの保険契約者に対し、クリコの長期的将来は保証されると保証した。また、同氏は「地域の羨望の的」である TT 金融システムの驚異的な強さを強調し、CIB の流動性の低さとは対照的に、TT 銀行システムの他の部分は過剰流動性、不良債権の驚くほど低い割合、および十分以上の不良債権引当金を経験していると指摘した。ウィリアムズ氏は、デュプリー氏と CL ファイナンシャル グループから受けた協力に感謝し、ファースト シチズンズ バンクの役割を認め、金融セクター全体に「競争を二の次にする」よう警告し、クリコを機能的な組織として維持するために政府を支援するよう求め、預金者と保険契約者のコミュニティの支援を求めた。^{[5] [6] [7] [8]}

トリニダード・トバゴ州のカレン・ヌニェス・テシェイラ財務大臣も声明を発表し、政府と中央銀行が金融機関を統制する規制枠組みの変更を緊急に進めていることを述べ、預金者保護に対する政府の取り組みを改めて強調した。^[9]

予定されている措置を記した了解覚書（MOU）^[10]も1月30日付で、財務大臣（政府を代表）とローレンス・デュプレイ（CLファイナンシャル・リミテッドとその関連会社を代表）によって署名された。MOUによると、脅威となったのは、コロニアル生命保険会社トリニダード・リミテッド（CLICOトリニダード）、CLICO投資銀行リミテッド（CIB）、ブリティッシュ・アメリカン保険会社トリニダード・リミテッド（BAトリニダード）の3社の財務状況だった。政府がこれら3社の預金者、保険契約者、債権者の利益を保護する見返りとして、CLファイナンシャルは、リパブリック銀行の株式、MHTLの株式、CMMBの株式、および必要に応じてその他の資産を売却することに同意した。

トリニダード・エクスプレス紙によると、人民会議（COP）の指導者で元中央銀行総裁のウィンストン・ドゥーケラン氏は、中央銀行総裁のエワート・ウィリアムズ氏、ファースト・シチズンズのCEOラリー・ハワイ氏、CLファイナンシャルの会長ローレンス・デュプレイ氏、財務大臣カレン・ヌニェス・テシェイラ氏は「彼らの共同統治に対する厳しい非難を表明する一方で、彼らが同じ二枚舌で話す能力を自画自賛する哀れな姿を見せて国民の注意をそらそうとした」と述べた。^[11]彼は、総裁がCLICOで埋めるべき財政的穴の大きさを明言できなかったことに懸念を示した。トリニダード・エクスプレス紙はまた、この「メルトダウン」により、インドを拠点とする外国投資プロジェクトであるTTの120億ドルのエッサール・スチール・カリビアン・リミテッド（ESCL）が宙ぶらりん状態になっていると指摘した。これには、国営ガス会社の収益を8％増やすと予想されていた関連する天然ガス供給契約も含まれている。^[12]

ジャマイカ・オブザーバー紙の救済に関する報道によると、 CLファイナンシャルは2008年にラスセルズ・デ・メルカド（アップルトン・ジャマイカ・ラムの親会社）の株式86.6％を購入し、ジャマイカ・マネー・マーケット・ブローカーズからカリビアン・マネー・マーケット・ブローカーズの株式40％も購入した。^[13]

バルバドスでは、ネイション紙が、クリコ・ホールディングス・バルバドス・リミテッドの会長リロイ・パリスが保険契約者や他の投資家の不安を和らげようとしたと報じた。パリス氏は、トリニダードで起きたことは「バルバドスや東カリブ海諸国には影響を及ぼさなかった」と述べた。パリス氏は、バハマの会社は独立しており、経営体制、貸借対照表、監査は完全に独立していると強調した。「バルバドスのクリコは、中央銀行と財務省の監督下にあるトリニダード・トバゴの事業とは別物です。バルバドスでは、クリコは保険監督官と財務省の監督下にあります。当社はバルバドスとバルバドス政府によって規制されています」と同氏は述べた。同会長はまた、クリコ・ホールディングスが関与する資本プロジェクトは、セントマイケルのクレルモンにおける6,000万ボリバルドルの住宅プロジェクトや、歴史あるサム・ローズ・キャッスル・ホテルの1億4,000万ボリバルドルの再開発など、現在も進行中であると述べた。^[14]

• 2008年から2009年の世界金融危機

• C ニュース: ユーリック・ボブが CLICO を率いる
• Cニュースビデオ: T&T政府がCLICOを救済へ
• カリブネットニュース：トリニダード政府は救済後、地方の新聞とラジオ局を所有する
• ネイションニュース：1000万ドルのカバー
• CLICOへの懸念はカリブ海全域で共有されている
• カリブ通信社（CANA）：OECS、CLICOの失敗を検討へ
• バルバドス中央銀行は「不安を和らげるために正しい行動をとった」
• T&T、信用監視対象に
• キャピタル・クロニクル: 楽園のトラブル
• キャピタル・クロニクル：カリブ海の信用危機：CLファイナンシャル＆クリコ・インターナショナル・ライフ