購入価格の配分

購入価格配分（PPA）は、ある会社（買収側）が別の会社（対象側）を買収する際に、その購入価格を取引で取得したさまざまな資産と負債に配分する、のれん会計の応用です。

米国では、PPA の実施プロセスは、通常、財務会計基準審議会(FASB) の財務会計基準書第 141 号 (2007 年改訂)「企業結合」(「SFAS 141r」) ^[1]および SFAS 142「のれんおよびその他の無形資産」(「SFAS 142」) ^[2]に従って行われます。2009年 9 月 15 日以降に終了する中間および年度期間に発行される財務諸表に対して有効となる FASB「会計基準コード化」(「ASC」) は、FASB の声明を再編成し、非政府組織に対する米国の会計および報告基準の唯一の権威ある情報源となります。 SFAS 141r で規定されている一連のガイドラインは、通常、ASC トピック 805 に記載されています。米国以外では、国際会計基準審議会がIFRS 3の発行を通じてプロセスを管理しています。

買収価格の配分は、合併買収会計のパーチェス法に準拠して行われます。米国では、2番目の方法（プーリング法または持分プーリング法として知られている）は、財務会計基準書第141号「企業結合」（「 SFAS 141」）およびSFAS 142の発行後に廃止されました。^[3]

ある企業がさまざまな理由から特定のターゲット企業を買収したいと考えています。長い交渉の末、両者は 300 億ドルの購入価格に合意しました。買収日時点で、ターゲット企業は自社の貸借対照表に 80 億ドルの識別可能純資産を報告しました。

買収後の合併後の会社を正しく報告するためには、買収対象の資産と負債、およびそれらの公正価値(「FV」) を評価する必要があります。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却した場合に受け取る価格、または負債を移転した場合に支払う価格です。買収者は評価会社 (通常は外部の会計会社または評価アドバイザー) を雇い、純資産の公正価値が 240 億ドルであると報告します。公正価値調整は、貸借対照表に記録された資産または負債 (または記録されるべき貸借対照表外の項目) に関連する可能性があります。通常、疑わしいのは固定資産です。固定資産の場合、たとえば、資産の帳簿価格が公正市場価値から大幅に逸脱する可能性があります。また、無形資産も識別され、公正市場価値で認識されます。これには、顧客関係、テクノロジー、受注残、ブランド、有利または不利な契約、関連会社への投資が含まれますが、これらに限定されません。 IFRS 3 では、事業結合で取得したリースについてもガイダンスが提供されており、リース負債は取得日に再測定する必要があります。買収先の労働力も価値があります。買収先は、集めた労働力をその場で雇用して訓練する必要がないためです。したがって、労働力は個別に評価されますが、検出可能基準と制御基準を満たしていないため、のれんの一部として記録されます。

下の図は、3 つの値 (80 億ドル、240 億ドル、300 億ドル) の差を示しています。

8 ドルと 240 億ドルの差は、評価額で 160 億ドルです。つまり、識別可能な純資産の価値は、実質的に元の貸借対照表に報告された価値の 3 倍に増加しています。240 億ドルと 300 億ドルの差は、取引を通じて取得したのれんの 60 億ドルです。これは、支払った購入価格から取得した識別可能な純資産の公正価値を差し引いた金額です。

最後に、買収者は評価増資産の価値（240億ドル）とのれん（60億ドル）の両方を貸借対照表に追加し、買収者のバランスシート上の新しい純資産は合計300億ドルになります。

評価の実施、資産と負債の公正価値の報告、旧貸借対照表価格から公正価値への識別可能な純資産の配分、および取引におけるのれんの決定のプロセスを総称して PPA プロセスと呼びます。購入価格はさまざまな理由によりターゲットの貸借対照表価値を下回る場合があり、純資産の 減額につながる可能性があることに注意してください。

のれんを評価するプロセスは、PPA プロセスの一部ですが、のれんの会計処理を通じて管理されます。